普通人的理財系列：美元、高利定存、匯差、升息、降息
目標貨幣及高利定存對於一般人來說要如何看待？
- 理財的基本原則：抗通膨、可接受的風險和報酬比、現金流。
- 抗通膨的投資標的：可以被認定是資產，有生產力或增值的資產。
- 通膨：貨幣流通增速未達理想效率下，自然產生的效果。所以承平時期必然會有貨幣流通上的基本通膨，不可能為零。而戰爭時期的區域，因為貨幣流通無法追上物資的稀缺，必然會產生大幅通膨。
- 通縮：是消費者的消費力道下降，因為各種原因而不願意消費，例如：物資過剩，整體勞動力價值和物價呈現不合宜的比例(包含普遍貧窮、貧富不均太嚴重或是預期性的避險-天災人禍等-減少消費)，導致消費者無力消費或只能消費在民生必需品上，進而影響非民生必需品的消耗和價值。
黃金(類資產) - 貨幣 - 資產
- 黃金：類資產，主要靠物價和通膨來增值。和通膨通縮成正相關。
- 貨幣：交易媒介。和通膨通縮分別成反相關。
- 資產：簡單來說就是具有潛在生產力或潛在收益的標的。維基百科 - 資產
- 而資產在通膨階段，實際獲益的效果=通膨＋收益。
以美元(貨幣)和全市場ETF(資產)為例，美元利率和美元價格略呈正相關，但是一旦升息到達頂峰後開始降息，美元價格通常會早一步開始下降。
所以在投資策略上，會面臨四種情況：（以下數據純粹為個人從網路上搜索資料的一個概略數據，建議讀者以個人蒐集到的資訊填入校正，做一個負責理性的理財者）
- 1. 已持有美金，進行高利定存。
- 大約可以獲得3-5%無風險報酬，但是會失去投入資產的報酬機會。
- 2. 已持有美金，繼續投入ETF全市場標的。
- 大約可以獲得2~3(良性通膨)＋3-6%(資產)低風險報酬，但是會失去3-5%無風報酬機會。
- 3. 新換匯美金，進行高利定存。
- 大約可以獲得3-5%無風險報酬，可能遭受2-6%匯差損失，也會失去投入資產的報酬機會。
- 4. 新換匯美金，繼續投入ETF全市場標的。
- 大約可以獲得2~3(良性通膨)＋3-6%(資產)低風險報酬，可能遭受2-6%匯差損失，也會失去3-5%無風報酬機會。
- 低風險報酬3-6% - 以追求穩定報酬來說：1>2>3>4，以追求較高報酬來說：2>1>4>3。
- 低風險報酬8-10% - 以追求穩定報酬來說：1>=2>4>3，以追求較高報酬來說：2>=1>4>3。
- 以操作簡便度來說，定期定額投入市場，是目前最簡單的工具，當然也可以考慮分批投入換匯定存，至於是否要換匯和放定存搭更為細膩複雜的操作，就看每個人原意投入多少時間。
- 所以低風險投資的潛在報酬是對投資決策的最大決定因素，以VT年化報酬率約8-10%的獲益情形來看(此為過去長期資料，至少持有標的3-5年才有可能接近這個平均值，短時間的報酬可能高於或低於)，投入市場仍然優於定存。
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